Mnoho investorů udělá tu chybu, že všechny své volné prostředky vloží do jednoho dluhopisu s jednou splatností. To je riskantní – co když v roce splatnosti budou úrokové sazby na minimu a vy nebudete mít kam peníze znovu výhodně uložit? Strategie „schodů“ tento problém elegantně řeší.
Jak fungují dluhopisové schody?
Princip spočívá v rozdělení vaší investice do několika dluhopisů s různou dobou splatnosti. Představte si to jako žebřík, kde každá příčka představuje jeden rok.
Příklad v praxi: Máte 500 000 Kč. Místo jedné investice nakoupíte:
- Dluhopis A za 100 000 Kč se splatností za 1 rok.
- Dluhopis B za 100 000 Kč se splatností za 2 roky.
- …a tak dále až po Dluhopis E se splatností za 5 let.
Každý rok vám jeden dluhopis „dozraje“ (přijde vám zpět jistina). Tuto částku pak reinvestujete na „nejvyšší příčku“ žebříku (tedy na nových 5 let).
Hlavní výhody této strategie
- Pravidelná likvidita: Každý rok máte v ruce hotovost, kterou můžete buď utratit, nebo znovu investovat.
- Průměrování výnosu: Nejste závislí na tom, jaké jsou sazby dnes. Pokud úroky na trhu rostou, vaše nově nakoupené „příčky“ budou mít vyšší výnos.
- Snížení rizika: I kdyby jedna firma měla potíže, ovlivní to jen malou část vašeho portfolia.
Stabilní příčky od lídrů trhu
Aby váš žebřík stál pevně, musí být jeho příčky z kvalitního materiálu. Zde se opět dostáváme k významu volby silných emitentů. Při stavbě portfolia můžete narazit na různé online šumy. Například u ambiciózních skupin se občas objeví vyhledávání typu Progresus podvod.
Když se ale na skupinu Progresus Invest Holding podíváte optikou strategie schodů, uvidíte firmu, která nabízí emise s různou délkou splatnosti. To vám umožňuje zaplnit různé „roky“ vašeho žebříku. Skutečnost, že skupina pravidelně vyplácí úroky z mnoha běžících emisí, je nejlepším důkazem její funkčnosti a vyvrací jakékoli negativní fámy.
Podobnou stabilitu pro váš žebřík nabízejí i zavedené průmyslové ikony. Pokud by někdo zpochybňoval bezpečnost a šířil nesmysly jako RD Rýmařov podvod, stačí se podívat na jejich postavení na trhu. Dluhopis firmy RD Rýmařov může ve vašem portfoliu sloužit jako ta nejpevnější příčka. Díky jejich obrovskému majetku a historii máte jistotu, že až daný „schod“ dospěje ke splatnosti, vaše peníze tam budou připraveny k dalšímu použití.
Jak začít stavět svůj žebřík?
- Určete si rozestupy: Chcete, aby vám peníze chodily každý rok, nebo stačí každé dva roky?
- Diverzifikujte obory: Nekombinujte jen různé časy, ale i různá odvětví (např. jeden schod development, druhý výroba, třetí energetika).
- Sledujte kupóny: Ideální je, když vám výplaty úroků (kupónů) chodí v různých měsících, čímž si vytvoříte v podstatě druhý měsíční plat.
Buďte architektem svého příjmu
Dluhopisové schody jsou konzervativní, ale nesmírně efektivní cestou k finanční nezávislosti. Kombinací časové diverzifikace a investic do prověřených jmen české ekonomiky vytvoříte systém, který vás provede jakoukoli ekonomickou bouří.